Yeni Nesil Yapay Zeka Çiplerinde Parlayacak İki Hisse Senedi: Arm ve Intel

Ünlü finans yorumcusu Jim Cramer'ın liderliğindeki CNBC Yatırım Kulübü, yapay zeka (YZ) çipleri pazarında önümüzdeki dönemde öne çıkması beklenen iki şirketi Arm Holdings (ARM) ve Intel'i (INTC) potansiyel büyük kazananlar olarak işaret etti. Yapay zeka teknolojilerinin hızla yayılmasıyla birlikte, bu şirketlerin yeni nesil YZ çiplerindeki stratejik konumları, yatırımcıların odağında yer alıyor.

Arm Holdings, veri merkezleri için özel olarak tasarladığı AGI CPU'sunu tanıtarak dikkatleri üzerine çekti. Şirket, bu yeni ürünün 2031 yılına kadar yıllık yaklaşık 15 milyar dolar gelir getireceğini tahmin ediyor ki bu, şirketin 2025 yılı toplam gelirinin yaklaşık altı katına denk geliyor. Arm'ın veri merkezi iş kolu, son dönemde %100'ün üzerinde büyüme kaydederek şirketin en büyük iş kolu olma yolunda ilerliyor. Meta, OpenAI, Cloudflare ve SK Telecom gibi önemli ortaklarla yapılan duyurular, Arm'ın YZ pazarındaki konumunu güçlendiriyor.

Intel ise Jim Cramer tarafından “favori hisse senedi” olarak gösterildi. Cramer, yapay zeka sistemlerinde CPU'lara (Merkezi İşlem Birimleri) olan talebin artmasının piyasalar tarafından yeterince takdir edilmediğini belirtiyor. Intel'in CEO'su Lip-Bu Tan yönetiminde kaydettiği önemli toparlanma ve şirketin gelişen dökümhane (yarı iletken üretimi) işi, YZ altyapısına yapılan milyarlarca dolarlık yatırımlardan faydalanma potansiyeli taşıyor. Intel hisseleri, son bir yılda %480'in üzerinde değer kazanarak dikkat çekici bir performans sergiledi.

Yarı iletken sektörü, yapay zeka devriminin merkezinde yer alıyor ve bu durum, sektördeki genel yükselişi tetikliyor. iShares Yarı İletken ETF'sinin bu yıl yaklaşık %72 oranında artması, donanımın yazılımı geride bıraktığı yeni bir döneme girildiğini gösteriyor. Veri merkezleri için yüksek performanslı çipler, YZ modellerinin eğitimi ve dağıtımı için vazgeçilmez hale gelirken, Arm ve Intel gibi şirketler bu kritik altyapının temel bileşenlerini sağlıyor.

Cramer, yapay zekanın işletmelerin karar alma süreçleri üzerindeki derin etkisini vurgulayarak, teknoloji yatırımında eski yazılım merkezli bakış açısının terk edilmesi gerektiğini belirtti. YZ'nin hızlı benimsenmesi, Amazon Web Services, Microsoft Azure ve Google Cloud gibi bulut bilişim liderleri için de büyümeyi tetikliyor ve genel YZ altyapısı harcamaları artmaya devam ediyor. Küresel çip tedarik zincirindeki dinamikler ve artan jeopolitik endişeler, şirketleri Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.'dan (TSMC) başka tedarikçilere yönelme arayışına iterek Intel gibi şirketler için yeni fırsatlar yaratıyor.

Analistler ve piyasa gözlemcileri, YZ odaklı şirketlerin gelir ve kar potansiyellerini yakından takip ediyor. Özellikle Arm için AGI CPU'nun veri merkezi pazarındaki başarısı, şirketin gelecekteki büyümesi için kritik öneme sahip. Intel için ise CPU'ların YZ'deki rolünün yeniden değerlendirilmesi ve dökümhane işinin gelişimi, potansiyel yukarı yönlü bir ivme sunuyor. Ancak, yüksek değerlemeler ve piyasadaki yoğun rekabet, yatırımcıların dikkatli olmasını gerektiriyor. Yarı iletken stoklarının son aylardaki %99'luk artışı, geri çekilmelerde alım fırsatları yaratabileceğine işaret ediyor.