Yapay Zeka Rallisiyle SK Hynix ve Samsung Hisseleri Rekor Kırdı

Güney Kore'nin önde gelen yarı iletken üreticileri SK Hynix (KR:000660) ve Samsung Electronics (KR:005930) hisseleri, küresel yapay zeka (YZ) rüzgarının yeniden güçlenmesiyle 31 Temmuz Cuma günü rekor seviyelerde değer kazandı. Bu yükseliş, ABD teknoloji şirketlerinin güçlü finansal sonuçlarının ardından YZ altyapı harcamalarına yönelik iyimserliğin geri dönmesiyle gerçekleşti. Piyasalarda haftalar süren belirsizliğin ardından gelen bu keskin toparlanma, yatırımcıların YZ odaklı varlıklara olan ilgisini bir kez daha ortaya koydu.

Cuma günkü işlemlerde SK Hynix hisseleri %25 ila %30 arasında bir artış kaydederken, Samsung Electronics hisseleri de %20 ila %28 arasında yükseldi. Bu güçlü performans, her iki şirket için de en büyük günlük yükselişlerden biri oldu. Yükselişin temelinde, ABD'li teknoloji devleri Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Microsoft'un (NASDAQ:MSFT) ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde açıkladığı bilançolar yer aldı. Amazon'un bulut bilişim hizmetleri (AWS) ve Microsoft'un Azure büyüme rakamları, YZ altyapısına yönelik talebin yavaşladığına dair endişeleri giderdi ve sektördeki güveni yeniden tesis etti.

Bu dikkat çekici ralli, Güney Kore'nin gösterge endeksi KOSPI'yi de olumlu etkiledi. Endeks, %17 ila %18 arasında bir artışla kapanarak tarihindeki en büyük tek günlük yükselişi kaydetti. Bu yükseliş, hafta başında yapay zeka değerlemeleri ve Çinli bellek çipi üreticilerinin artan rekabeti gibi faktörlerle tetiklenen sert satış dalgasının ardından geldi. Temmuz ayı genelinde KOSPI, Cuma günkü rekor yükselişe rağmen %22'lik bir düşüşle 2008 Ekim ayından bu yana en kötü aylık performansını sergilemişti. Bu dalgalanma, küresel YZ ticaretinde Güney Kore piyasalarının ne denli merkezi bir rol oynadığını gözler önüne serdi.

Sektördeki bu toparlanma, yalnızca şirket bilançolarıyla sınırlı kalmadı. Güney Kore hükümeti, YZ yatırımları ve veri merkezleri için devlet varlık fonuna yaklaşık 14 milyar dolar enjekte etme planlarını açıklayarak sektöre olan desteğini gösterdi. Ayrıca, SK Group Yönetim Kurulu Başkanı Chey Tae-won'un SK Hynix hisselerini satın alması da yatırımcılara güven veren bir sinyal olarak algılandı. Bu gelişmeler, YZ'nin küresel ekonomideki dönüştürücü etkisinin ve çip sektörünün bu dönüşümdeki kritik rolünün altını çiziyor.

Analistler, Cuma günkü rallinin yalnızca bir rahatlama yükselişi olmadığını, aynı zamanda iyileşen temel göstergelerle desteklendiğini belirtiyor. YZ odaklı gelişmiş çiplere ve bulut altyapısına olan talebin devam edeceğine dair yatırımcı güveni yeniden oluşmuş durumda. Ancak, bazı piyasa uzmanları, ayı piyasalarında da büyük ve keskin rallilerin yaşanabileceği konusunda temkinli yaklaşıyor. Bellek çipi üreticileri, YZ'ye olan güçlü talep nedeniyle 2028 yılına kadar, hatta SK Hynix tarafında 2030'un ötesine kadar sürmesi beklenen çip kıtlığına işaret ediyor. Şirketlerin fiyatlandırma gücünü koruyup koruyamayacağı ve uzun vadeli tedarik anlaşmalarıyla kârlılıklarını sürdürüp sürdüremeyeceği önümüzdeki dönemde yakından takip edilecek konular arasında yer alıyor.