Wall Street, Enflasyon Verileri ve Güçlü Bilançolarla Yükseldi

ABD borsaları, soğuyan enflasyon verileri ve şirketlerin güçlü bilançolarıyla desteklenerek günü yükselişle tamamladı. Yatırımcılar, ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan Haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin beklentilerin altında kalmasını ve büyük bankaların ikinci çeyrek sonuçlarının sağlam gelmesini olumlu karşıladı. Bu çift yönlü destek, piyasalardaki risk iştahını artırırken, Ortadoğu'daki gerilimin yarattığı endişeleri bir miktar dengeledi.

Haziran ayına ilişkin TÜFE verileri, yıllık enflasyonun Mayıs ayındaki %4,2 seviyesinden %3,5'e gerilediğini gösterdi. Bu düşüş, ekonomistlerin %3,8'lik beklentisinin altında kalırken, son beş ayda kaydedilen ilk yavaşlama oldu. Enflasyondaki bu soğuma büyük ölçüde enerji fiyatlarındaki düşüşten kaynaklandı; özellikle benzin fiyatlarındaki gerileme dikkat çekti. ABD ile İran arasındaki barış müzakerelerindeki ilerleme sinyalleri, petrol fiyatları üzerindeki baskıyı hafifleterek enflasyonun düşüşünde önemli rol oynadı.

İkinci çeyrek bilanço sezonu da büyük ABD bankalarının güçlü sonuçlarıyla başladı. Goldman Sachs (GS) beklentileri aşan kar raporunun ardından hisselerinde %9'luk önemli bir yükseliş kaydetti. JPMorgan Chase (JPM) ve Bank of America (BAC) da konsensüs beklentilerini aşan karlar açıklayarak değer kazandı. Genel olarak, S&P 500 şirketlerinin ikinci çeyrekte %23,6'lık güçlü bir kar büyümesi kaydetmesi bekleniyor, bu da art arda ikinci çeyrekte %20'nin üzerinde bir büyümeye işaret ediyor. Ancak, teknoloji devi IBM (IBM) ikinci çeyrek gelirlerinin tahminlerin altında kalacağı uyarısıyla hisselerinde %25'in üzerinde sert bir düşüş yaşadı.

Piyasa kapanışında, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi (IXIC) %0,90 artışla 26.107,01 puana yükselerek en güçlü performansı gösterdi. S&P 500 Endeksi (GSPC) %0,38 değer kazanarak 7.543,89 puana çıkarken, Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJI) %0,02'lik sınırlı bir artışla 52.508,66 puandan kapandı. S&P 500'deki 11 ana sektör arasında teknoloji hisseleri en büyük yüzdesel kazancı elde ederken, sağlık hizmetleri hisseleri en çok gerileyenler arasında yer aldı.

Enflasyon verilerindeki bu olumlu gelişme, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası üzerindeki baskıyı azalttı. Piyasalar, Fed'in Temmuz ayı politika toplantısında faiz oranlarını sabit tutma olasılığını %83,4 olarak fiyatladı, bu da bir önceki güne göre önemli bir artıştı. Ancak, yatırımcılar yıl sonuna kadar en az bir 25 baz puanlık faiz artırımının hala olası olduğunu düşünüyor. Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Kongre'deki ilk ifadesinde, merkez bankasının yukarı yönlü fiyat baskılarını kontrol altına alma planını ortaya koyması, piyasa beklentilerini şekillendiren önemli bir faktör oldu.

Analistler, enflasyondaki bu yavaşlamanın Fed'e şimdilik bir 'nefes alma alanı' sağladığını belirtiyor. Ancak, Ortadoğu'daki gerilimlerin ve Hürmüz Boğazı çevresindeki çatışmaların petrol fiyatları üzerindeki potansiyel etkisi, gelecekteki enflasyonist baskılar konusunda temkinli olunması gerektiğini gösteriyor. Güçlü bilanço sezonu beklentileri piyasaları desteklemeye devam ederken, Fed'in faiz patikasına ilişkin belirsizlikler ve jeopolitik riskler, yatırımcıların yakın takibinde kalmaya devam edecek.