S&P 500 ve Nasdaq Yükselişte: Güçlü Bilanço ve Ham Petrol Zayıflığı

ABD hisse senetleri bugün güçlü bilanço verileri ve ham petrol fiyatlarındaki zayıflığın etkisiyle yükseldi; S&P 500 ve Nasdaq 100 yeni rekor seviyelere ulaşırken Vadeli işlemler de yükseliş sinyali verdi.

Hareketin temelini teknoloji ve yazılım sektöründeki güçlü sonuçlar oluşturdu; Apple, beklenenden yüksek çeyreklik gelir ve gelecek dönem için güçlü gelir tahmini açıklayarak %4’ü aşan prim yaptı, Atlassian ise güçlü gelir rakamları ve yukarı yönlü rehberlik sonrası %20’yi aşan artış gösterdi. Aynı dönemde WTI ham petrol kontratları gün içinde %3’ün üzerinde gerileyerek enflasyon endişelerini geçici olarak hafifletti.

Piyasa tepki olarak hisse endekslerinde rekorlar gelirken, S&P vadeli kontratları ve Nasdaq vadeli kontratları pozitif seyretti; 10 yıllık Hazine getirisi hafif geriledi, böylece tahvil fiyatları yükseldi. Nitekim Nisan ayı ISM imalat endeksi beklentileri karşılayamazken, ISM’nin "prices paid" alt endeksi yükselerek fiyat baskılarının sürdüğüne işaret etti; bu ikili görünüm risk primleri ve faiz beklentilerini dalgalandırıyor.

Geniş çerçevede piyasa dengesi güçlü bilançoların sağladığı destekle sürse de Orta Doğu’daki gelişmeler ve Hürmüz Boğazı’ndaki taşımacılık riskleri enerji piyasasında dalgalanma yaratıyor; Goldman Sachs gibi kurumların stok çekilmesine dair hesaplamaları ve jeopolitik belirsizlikler petrol fiyatları ve enflasyon beklentileri üzerinde belirleyici olabiliyor. Öte yandan türev piyasalar Fed’in bir sonraki toplantıda agresif bir faiz indirimi beklemiyor; ECB tarafında ise hazirana yönelik faiz artışı beklentileri piyasada fiyatlanıyor.

Analistler, sezon boyunca şirket karlarının genel olarak beklentilerin üzerinde gelmesinin riske dayalı varlıklara destek sağladığını belirtiyor; ancak enerji kaynaklı enflasyon baskısı, sermaye harcaması endişeleri ve olası politika sıkılaşmaları rallinin sürdürülebilirliğine ilişkin belirsizlikleri canlı tutuyor. Yatırımcılar önümüzdeki dönemde yayımlanacak bilançoları, petrol fiyat gelişmelerini ve makro verileri yakından takip edecekler.