Palantir'in Ticari Gelirleri 'Olağanüstü' Büyümeyle %149 Arttı: PLTR Hissesi Fırladı

Yapay zeka ve veri analiz şirketi Palantir Technologies (PLTR), 2026 yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarıyla piyasaları şaşırttı. Şirket, özellikle ticari gelirlerindeki göz kamaştırıcı büyüme ile Wall Street beklentilerini önemli ölçüde geride bıraktı. Açıklanan güçlü bilanço sonrası, Palantir hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %15 ila %16 arasında bir sıçrama yaparak yatırımcıların ilgisini çekti.

Şirket, ikinci çeyrekte toplam 1,94 milyar dolar gelir elde ettiğini bildirdi. Bu rakam, bir önceki yılın aynı dönemine göre %93'lük dikkat çekici bir artışa işaret ederken, analist beklentisi olan 1,81 milyar doları da aştı. Palantir'in ABD ticari gelirleri yıllık bazda %149 gibi rekor bir oranla 764 milyon dolara yükseldi ve analistlerin 716,4 milyon dolarlık tahminlerini geride bıraktı. ABD kamu gelirleri ise %90 artışla 809 milyon dolara ulaştı. Şirket, hisse başına düzeltilmiş karını 0,41 dolar olarak açıklarken, bu da 0,34 ila 0,35 dolarlık beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Palantir, tarihinde ilk kez GAAP net karını 1 milyar doların üzerine taşıyarak 1,062 milyar dolara ulaştı. CEO Alex Karp, bu çeyrek sonuçlarını 'olağanüstü' olarak nitelendirerek, ticari alandaki talebin 'egemen yapay zeka devrimi' tarafından yönlendirildiğini belirtti. Karp ayrıca, şirketin bu büyümeyi 'küçücük ve azalan' bir satış ekibiyle başardığını vurguladı.

Palantir'in hisse senedi, yıl başından bu yana yaklaşık %29'luk bir düşüş yaşadıktan sonra, bu güçlü sonuçlarla önemli bir toparlanma kaydetti. Piyasa, yapay zeka yazılım ticaretindeki büyümenin yavaşlayabileceği endişeleriyle Palantir hisselerine temkinli yaklaşırken, son bilanço bu kaygıları hafifletti. Deutsche Bank analisti Brad Zelnick, Palantir hissesini 'Tut'tan 'Al'a yükselterek 200 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi. Jefferies ise 'Düşük Performans' notunu korurken, fiyat hedefini 70 dolardan 80 dolara yükseltti ve karşılaştırmaların 2027'de zorlaşabileceği konusunda uyardı.

Yapay zeka sektöründe artan rekabet ve veri egemenliği konuları Palantir'in stratejisinde merkezi bir yer tutuyor. Alex Karp, müşterilerin büyük dil modelleri geliştiren firmaların ('dil laboratuvarları') 'vasal devleti' olmak istemediğini belirterek, Palantir'in yazılım katmanının veri kontrolü sağladığını ifade etti. Şirket, hem ABD hükümeti hem de ticari sektördeki güçlü varlığıyla çift yönlü bir büyüme sergiliyor. Bu durum, Palantir'in geleneksel kamu sektörü müşterileriyle olan güçlü bağlarını korurken, kurumsal alandaki yapay zeka talebinden de önemli ölçüde faydalandığını gösteriyor.

Şirket yönetimi, tüm yıl 2026 gelir beklentisini 7,65 milyar dolar - 7,66 milyar dolar aralığından 8,15 milyar dolar - 8,16 milyar dolara yükseltti. Bu revizyon, Wall Street'in ortalama 7,7 milyar dolarlık tahminlerinin oldukça üzerinde yer alıyor. Üçüncü çeyrek için ise 2,16 milyar dolar - 2,164 milyar dolar arasında bir gelir öngörülüyor. Ayrıca, düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentisi de 4,5 milyar dolar - 4,7 milyar dolara çıkarıldı. Palantir'in müşteri tutma oranlarındaki artış (net dolar tutma oranı Q1'de %150'den Q2'de %157'ye yükseldi) ve %155'lik 'Rule of 40' skoru, mevcut müşterilerin harcamalarını artırdığını ve şirketin sürdürülebilir büyüme potansiyelini desteklediğini gösteriyor.