Enflasyon Verileri ve Banka Karları ile S&P 500 ve Nasdaq Yükseldi

ABD hisse senedi piyasaları, Salı günü açıklanan kritik ekonomik veriler ve şirket bilançolarının etkisiyle pozitif bir seyir izledi. Beklentilerin altında kalan Haziran ayı enflasyon rakamları ve büyük ABD bankalarının güçlü ikinci çeyrek kazanç raporları, yatırımcıların risk iştahını artırarak S&P 500 ve Nasdaq endekslerinin yükselmesine neden oldu.

ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerine göre, Haziran ayında yıllık enflasyon %4,2'den %3,5'e gerileyerek %3,8'lik piyasa beklentisinin altında kaldı. Enerji fiyatlarındaki düşüş, özellikle benzin fiyatlarının aylık bazda %9,7 gerilemesi, manşet enflasyonun soğumasında belirleyici oldu. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE ise aylık bazda sabit kalarak %0,2'lik artış beklentisinin altında kalırken, yıllık bazda %2,6 yükseldi.

Bu olumlu enflasyon verileriyle eş zamanlı olarak, ikinci çeyrek bilanço sezonu güçlü banka karlarıyla başladı. JPMorgan Chase (JPM) rekor seviyede üç aylık kar açıklarken, hisse başına kazancı 5,72 dolar beklentisine karşılık 7,70 dolar olarak gerçekleşti ve net geliri %41 arttı. Goldman Sachs (GS) ise güçlü işlem hacimleri ve anlaşma yapma faaliyetlerinin etkisiyle kar beklentilerini aşarak hisselerinde %9'luk bir yükseliş kaydetti. Bank of America (BAC) da beklentilerin üzerinde kar açıklayarak günü artıda tamamladı. Ancak Citigroup (C) gider endişeleriyle %5,3 düşerken, Wells Fargo (WFC) da %2,7 geriledi.

Piyasa genelinde, S&P 500 endeksi %0,38 artışla 7.543,59 puana yükselirken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite endeksi %0,90'lık bir kazançla 26.107,01 puana ulaştı. Dow Jones Sanayi Endeksi ise IBM'in zayıf gelir beklentisi nedeniyle %0,02 gibi sınırlı bir yükselişle 52.508,48 puanda kapandı. Çip hisselerindeki toparlanma Nasdaq'ın öncülük etmesinde etkili oldu.

Enflasyonun soğuduğuna dair işaretler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımına devam etme baskısını azalttı. Finans piyasaları, Fed'in Temmuz ayı politika toplantısında anahtar faiz oranını sabit tutma olasılığını %58,3'ten %83,4'e yükseltti. Bu durum, yatırımcıların Fed'in daha güvercin bir duruş sergileyebileceği beklentilerini güçlendirdi. Ancak, CME FedWatch aracına göre piyasalar yıl sonuna kadar en az bir 25 baz puanlık faiz artırımını hala fiyatlıyor. Ortadoğu'daki gerilimler ve Hürmüz Boğazı üzerindeki ABD-İran çatışmasının petrol fiyatları üzerindeki etkisi de piyasa gündeminde yer alırken, ABD-İran barış müzakerelerindeki ilerleme işaretleri enerji fiyatlarındaki baskıyı hafifletti.

Analistler, güçlü kurumsal kazançların piyasaları ileriye taşıyacağını ve ikinci çeyrek için %23,6 gibi yüksek bir kazanç tahmini olduğunu belirtiyor. Ancak, Haziran ayındaki enerji maliyetlerindeki düşüşün kalıcı olmayabileceği ve jeopolitik gerilimlerin yeniden canlanabileceği konusunda uyarılar da yapılıyor. Piyasalar, enflasyonun yapışkanlığına rağmen, bankaların sağlam bilançolarının ekonominin genel sağlığına dair olumlu sinyaller vermesiyle “yumuşak iniş” senaryosuna olan inancını koruyor. Gelecek dönemde Fed'in kararları ve küresel ekonomik gelişmeler, piyasaların yönünü belirlemede kilit rol oynayacak.