EasyJet, Castlelake'ten Gelen 4.7 Milyar Sterlinlik Teklifini Reddetti

İngiliz düşük maliyetli havayolu şirketi EasyJet (EZJ), ABD merkezli yatırım firması Castlelake'in yaklaşık 4.74 milyar sterlin değerindeki devralma teklifini reddetti. EasyJet yönetim kurulu, Castlelake'in 21 Haziran'da sunduğu hisse başına 625 penilik üçüncü teklifi de kabul etmediğini duyurdu. Teklifin reddedilmesinin ardından Castlelake, EasyJet yönetim kurulunun "anlamlı bir şekilde angaje olmaya isteksizliğini" gerekçe göstererek, teklifini doğrudan havayolunun hissedarlarına sunma kararı aldı.

Castlelake, EasyJet'i satın alma hedefiyle bu ay içinde üç farklı teklif sundu. İlk teklif hisse başına 560 peni, ikincisi 600 peni ve son teklif ise 625 peni olarak belirlenmişti. Ancak EasyJet yönetim kurulu, 21 Haziran'da yapılan toplantıda bu tekliflerin tamamını geri çevirdi. EasyJet, Castlelake'in ilk yaklaşımını 1 Haziran'da "son derece fırsatçı" olarak nitelendirmişti. Havayolu, hisse fiyatının Orta Doğu'daki çatışmaların müşteri güveni ve jet yakıtı fiyatları üzerindeki etkisi nedeniyle "geçici olarak baskılandığını" savunuyor. Castlelake ise EasyJet'te fonları aracılığıyla %2.14'lük bir hisseye sahip olduğunu belirtti.

Teklif haberlerinin ilk duyulduğu 1 Haziran'da EasyJet hisseleri, Londra Borsası'nda %10 ila %12 arasında bir artışla üç ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Ancak piyasanın genel tepkisi temkinli kaldı ve bu durum, yatırımcıların anlaşmanın başarı olasılığına ilişkin şüphelerini yansıttı. Castlelake'in son teklifi, 28 Mayıs'taki kapanış fiyatına göre yaklaşık %59'luk, nisan ayındaki ara dönem ticaret güncelleme fiyatına göre ise %71'lik bir prim içeriyordu. EasyJet hisseleri, teklif ilgisi ortaya çıkmadan önceki son bir yılda yaklaşık %30 değer kaybetmişti.

Bu devralma girişimi, havacılık sektörünün toparlanma sürecinde olduğu ancak yakıt maliyetleri, ekonomik dalgalanmalar ve jeopolitik riskler gibi baskılarla karşı karşıya kaldığı bir döneme denk geliyor. Özellikle Orta Doğu'daki çatışmaların EasyJet'in ilk yarı finansal performansını olumsuz etkilemesi ve havayolunun daha geniş bir zarar açıklamasına neden olması, şirketin değerlemesi üzerinde baskı oluşturdu. Castlelake, ABD merkezli bir fon olarak, havayollarının işletme lisanslarını korumak için çoğunlukla AB veya Birleşik Krallık vatandaşları tarafından sahip olunması ve kontrol edilmesi gerektiği İngiliz mülkiyet kurallarını aşmak için Peter Bellew ve Mark Breen gibi AB vatandaşı ortaklarla anlaştığını duyurdu.

Birleşik Krallık Devralma Paneli, Castlelake için 26 Haziran Cuma günü saat 17:00'ye kadar "Teklif Yap ya da Vazgeç" (Put-up or Shut-up) son tarihi belirledi. Bu süreye kadar Castlelake'in EasyJet için resmi bir teklif yapıp yapmayacağı veya tekliften vazgeçip vazgeçmeyeceği netleşecek. EasyJet yönetim kurulu, stratejisine ve hissedarları için uzun vadeli cazip değer yaratma yeteneğine olan güvenini koruduğunu belirtirken, Castlelake'in doğrudan hissedarlara yaptığı çağrı, önümüzdeki günlerde yatırımcıların tutumunun belirleyici olacağını gösteriyor.