EasyJet, Castlelake Devralma Teklifine Prensipte Anlaştı

İngiliz düşük maliyetli havayolu EasyJet, ABD merkezli yatırım şirketi Castlelake tarafından yapılan devralma teklifini prensipte kabul etme niyetinde olduğunu açıkladı. Hisse başına 6,90 sterlin değerindeki bu teklif, EasyJet'in toplam piyasa değerini yaklaşık 5,23 milyar sterlin olarak belirliyor. Anlaşmanın tamamlanması halinde, EasyJet'in Londra Borsası'ndan (LSE) çıkarak özel bir şirket haline gelmesi bekleniyor.

Bu gelişme, Castlelake'in EasyJet'e yönelik haftalar süren ve defalarca reddedilen tekliflerinin ardından geldi. Castlelake, ilk olarak hisse başına 5,60 sterlinle başlayan ve sırasıyla 6,00, 6,25 ve 6,50 sterline yükselttiği dört teklifiyle EasyJet yönetim kurulu tarafından şirketi "önemli ölçüde düşük değerlediği" gerekçesiyle reddedilmişti. Ancak, hisse başına 6,90 sterlinlik beşinci ve en yüksek teklifin ardından EasyJet, Castlelake'e sınırlı ticari bilgi erişimi sağlamış ve resmi bir teklif için son tarihi 3 Ağustos 2026'ya kadar uzatmıştı.

Cuma günü piyasalar kapanırken EasyJet hisseleri (LON: EZJ) 5,58 sterlinden işlem görüyordu, bu da Castlelake'in son teklifinin hisse fiyatı üzerinde yaklaşık %20'lik bir primi temsil ettiğini gösteriyor. Bu devralma, EasyJet'in FTSE 250 endeksinden çıkarılmasına neden olacak. Şirketin kurucusu Stelios Haji-Ioannou ve ailesi, EasyJet'in %15'inden fazlasına sahip olup, bu anlaşmadan yaklaşık 800 milyon sterlinlik bir kazanç elde edebilir.

EasyJet, bu yıl başından itibaren artan yakıt maliyetleri (ABD-İsrail'in İran'a yönelik savaşına bağlı olarak) ve zayıf yaz rezervasyon trendleri nedeniyle finansal baskı altındaydı. Havayolu şirketi ayrıca Avrupa'daki Ryanair, Wizz Air ve Jet2 gibi rakipleriyle yoğun bir rekabet içinde bulunuyor. Bu makroekonomik ve sektörel zorluklar, EasyJet'i bir devralma hedefi haline getirmişti.

ABD merkezli bir yatırım şirketi olan Castlelake'in, İngiltere ve Avrupa havacılık kuralları gereği EasyJet'in tamamına sahip olamayacağı biliniyor. Bu kurallar, bölgesel havayollarının çoğunlukla bölge vatandaşları tarafından sahip olunmasını ve kontrol edilmesini şart koşuyor. Bu nedenle Castlelake, EasyJet'in eski yöneticileri Mark Breen ve Peter Bellew ile ortaklık kurdu. Anlaşma uyarınca, Breen ve Bellew %51 hisseyi alarak AB sahiplik kurallarına uyumu sağlarken, Castlelake ve diğer ortak yatırımcılar kalan %49'luk hisseye sahip olacaklar. Castlelake, EasyJet'in gelecekteki büyümesini ve filo modernizasyon programını destekleme niyetinde olduğunu belirtti.