Çinli YMTC, NAND Çip Sevkiyatında Micron ve Kioxia'yı Geride Bıraktı

Counterpoint Research tarafından yayımlanan son verilere göre, Çin merkezli Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC), 2026 yılının ikinci çeyreğinde küresel NAND flaş bellek sevkiyat hacminde önemli bir başarıya imza atarak üçüncü sıraya yükseldi. Bu gelişme, Çin'in yarı iletken sektöründeki yükselişini vurgularken, YMTC'nin Japonya merkezli Kioxia ve ABD'li Micron gibi köklü oyuncuları geride bırakmasıyla sektörde dengelerin değiştiğine işaret ediyor.

YMTC'nin bu kayda değer yükselişi, küresel çapta yaşanan tedarik sıkıntılarından faydalanması ve yerel orijinal ekipman üreticilerine (OEM) yönelik sevkiyatlarını artırmasıyla desteklendi. Şirket, aynı zamanda 267 katmanlı 3D NAND teknolojisini seri üretime sokarken, Xtacking mimarisine dayalı 300'den fazla katmanlı teknoloji geliştirme çalışmalarına da hız verdi. Counterpoint verilerine göre, 2026'nın ikinci çeyreğinde Samsung %25 pazar payıyla liderliğini sürdürürken, SK Hynix (Solidigm dahil) %22 ile ikinci sırada yer aldı. YMTC ise %14'lük sevkiyat payıyla Kioxia ve %13'lük paya sahip Micron'u geride bırakarak üçüncü sıraya yerleşti.

Ancak, sevkiyat hacmindeki bu başarıya rağmen, YMTC'nin gelir sıralamasında beşinci sırada kalması dikkat çekiyor. Şirketin ürün portföyünün ağırlıklı olarak tüketici uygulamalarına odaklanması ve veri merkezlerinde kullanılan yüksek fiyatlı kurumsal SSD'lere (eSSD) daha az dahil olması, gelir sıralamasındaki bu farkın ana nedeni olarak gösteriliyor. Bu durum, Micron ve Kioxia gibi firmaların, daha az sevkiyat hacmine rağmen kurumsal pazardaki güçlü konumları sayesinde daha yüksek NAND geliri elde etmeye devam ettiğini gösteriyor.

Küresel NAND piyasası, yapay zeka (AI) iş yüklerinin eğitimden çıkarım (inference) aşamasına geçişiyle önemli bir dönüşüm yaşıyor. Bu değişim, kurumsal SSD'lere olan talebi artırarak piyasanın genel yapısını yeniden şekillendiriyor. 2026'nın ikinci çeyreğinde, kurumsal SSD'ler küresel NAND bit sevkiyatlarının %48'ini oluşturdu; bu oran, bir yıl önceki %26'lık payın neredeyse iki katına denk geliyor. Yıl sonuna kadar bu oranın %50'yi aşması bekleniyor, bu da veri merkezlerinin bellek talebinde belirleyici bir rol oynayacağını gösteriyor. Öte yandan, Samsung'un kar marjı yüksek DRAM üretimine öncelik vermesi, NAND sevkiyat payında düşüşe neden oldu.

Piyasa analistleri, YMTC'nin önümüzdeki dönemde kurumsal SSD pazarına daha fazla odaklanarak ürün portföyünü çeşitlendirme hedefinde olduğunu belirtiyor. Çin hükümetinden gelen finansal destekle bu geçişin hızlanması bekleniyor. Sektör uzmanları, 2027 yılına kadar sektör karlılığının, toplam sevkiyat hacminden ziyade, hangi ürünlerin ve ne miktarda sevk edildiğine göre belirleneceğini öngörüyor. Bu durum, YMTC'nin yüksek marjlı kurumsal pazardaki konumunu güçlendirmesinin, gelirlerini artırması ve küresel pazardaki yerini sağlamlaştırması açısından kritik olacağını gösteriyor.