Aave'de 300M$ borçlanma sıçraması likidite krizine işaret ediyor

KelpDAO'nun LayerZero tabanlı rsETH köprüsünden yaklaşık 116.500 rsETH (piyasa değeriyle ~292–293 milyon dolar) çekilmesi sonrası, Aave'de WETH borçlanmasında keskin bir sıçrama yaşandı. Olay, rsETH'nin teminat olarak kullanıldığı borç pozisyonlarının hızla artmasına ve likidite havuzlarında sıkışmaya yol açtı.

Saldırganın, köprü üzerinden haksız biçimde oluşturulan veya serbest bırakılan rsETH'leri Aave V3/V4 gibi büyük borç verme protokollerine teminat olarak koyduğu, bunun karşılığında WETH/ETH borçlandığı bildirildi. Çeşitli kaynaklar saldırganın Aave üzerinden onlarca bin WETH çektiğini ve bunun Aave'nin ilgili WETH rezervlerini zorladığını aktarıyor; Aave ekibi kısa süre içinde rsETH piyasalarını dondurduğunu açıkladı.

Olayın ardından Aave'nin belirli dağıtımlarında WETH havuzlarının kullanım oranları (utilization) keskin şekilde yükseldi, bazı havuzlar kısa süreliğine yeni borçlanmaya neredeyse kapandı ve protokoldeki toplam kilitli değer (TVL) milyarlarca dolar geriledi. Bu hareket, esnek likidite sağlayıcıları ve stablecoin rezervleri üzerinde baskı yarattı; likidite sıkışması özellikle WETH ve ETH türev pozisyonlarını etkiledi.

Daha geniş bağlamda LayerZero tarafından yürütülen ilk incelemeler, olayın KelpDAO'nun tek doğrulayıcı (1/1 DVN) konfigürasyonu ve RPC altyapısının hedef alınması sonucu oluştuğunu; LayerZero erken göstergelerin Lazarus Grubu'na ait bir devlet destekli aktörü işaret ettiğini bildirdi. Bu tespit, köprü ve likid yeniden-stake (liquid restaking) modellerinin merkeziyetsizlik ve doğrulayıcı altyapısı zayıflıklarına dair tartışmaları yeniden alevlendirdi.

Analistler, Aave'nin acil tepki mekanizmalarının (ör. Umbrella/sigorta modelleri) şimdi gerçek bir sınav verdiğini, kısa vadede likidite daralmasının borç verenleri ve borç alanları ayıracağını, orta vadede ise protokoller arası teminat kabul kriterlerinin sıkılaşabileceğini belirtiyor. Piyasada panik satışlar ve borç verme koşullarında geçici sıkılaşma beklenirken, çözüm süreçleri KelpDAO/LayerZero teknik incelemeleri, Aave'nin rezerv politikaları ve potansiyel fon geri kazanım girişimlerine bağlı olacak.